[천지일보=김누리 기자] 지난해 4분기 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 충당금 적립 등으로 주요 증권사들이 부진한 성적을 했을 것으로 전망된다.
9일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 주요 증권사 7곳의 지난해 4분기 영업이익 추정치 합산은 총 7414억원으로 집계됐다. 이는 전년 동기(5086억원) 대비 45.8% 늘어난 수준이다. 직전 분기(1조 1812억원) 대비로는 37.2% 즐었다.
키움증권의 경우 지난해 4분기 1061억원의 영업손실을 냈을 것으로 추정된다. 지난해 10월 이른바 ‘영풍제지 사태’로 인해 미수금 관련 손실(약 4300억원)을 반영한 데 영향을 받았다.
삼성증권(전망치 1557억원)과 메리츠증권(1250억원) 역시 직전 분기 대비 20% 이상 영업이익이 감소했을 것으로 추정된다.
이 기간 한국금융지주 영업이익 추정치도 1720억원으로 집계됐다. 이는 직전 분기보다 20% 가까이 줄어든 규모다. 한국금융지주는 한국투자증권의 모회사다. 주력 계열사인 증권의 수익 비중이 절반 이상에서 80%까지 차지한다.
NH투자증권(1623억원)의 영업이익이 직전 분기보다 37% 늘어나며 그나마 선방한 것으로 예측됐다. 미래에셋증권(1865억원)과 대신증권(460억원)은 각각 전 분기 대비 8∼9%라는 한 자릿수 영업이익 증가율을 기록했을 것으로 추정된다.
4분기 증권사들의 실적에 제동이 걸린 것은 PF 등 국내외 부동산 이슈에 따른 것이다. 해외 투자자산으로부터의 평가손실과 손상차손, PF 관련 충당금 적립 등이 추가로 발생하면서 증권사들의 실적이 시장 컨센서스를 대체로 밑돌 수 있다는 전망이다.
특히 증권사들의 실적이 태영건설 사태의 여파에서 자유롭지 않았을 것이란 전망이 나온다. 태영건설 관련 증권사의 익스포저(위험 노출액)는 1조 1천억원으로 집계됐다. 이 중 익스포저를 보유한 곳은 대부분 대형 증권사로 확인됐다.
익스포저가 자본 대비 2% 미만에 그치고 있지만, 금융당국이 부실 PF에 대해 시장원칙에 따른 구조조정 필요성을 언급한 점, 국내뿐 아니라 해외 대체투자 자산 재평가도 예정돼 있다는 점에서 증권사들이 작년 4분기 실적에 관련 충당금을 인식했을 것으로 전망된다.
증권사들의 브로커리지(주식 위탁매매) 실적도 부진했을 것으로 예측된다.
금융투자업계에 따르면 일평균 거래대금은 작년 10∼11월 대내외 불확실성 확대로 부진했다가 12월 뒤늦게 회복돼, 4분기 전체 일평균 거래대금은 16조5천억원으로 직전 3분기보다 28.6% 감소했다.
채권 금리가 작년 10월 중 상승했다가 11∼12월 본격적인 금리 인하 기대감을 타고 크게 하락했고, 연말 증시 반등도 동시에 나타난 덕분에 증권사들의 트레이딩 및 상품 손익 지표는 개선됐을 것으로 보인다.
이에 따라 지난해에는 주요 증권사 가운데 연간 영업이익 '1조원 클럽'에 속할 증권사는 전무할 것으로 예상된다.