44개국 중 한일만 경보 단계
통계 작성 이후 역대 최장
[천지일보=김누리 기자] 우리나라 가계부채와 기업부채 수준이 14분기 연속 위험수위에 머무른 것으로 나타났다.
6일 국제결제은행(BIS) 자료에 따르면 신용 갭은 지난해 3분기 말 10.5%p로 집계됐다.
신용 갭이란 명목 국내총생산(GDP) 대비 민간신용(가계·기업부채) 비율이 장기 추세에서 얼마나 벗어났는지 보여주는 부채 위험 평가 지표다. 민간신용 비율의 상승 속도가 과거 추세보다 빠를수록 갭이 벌어진다.
통상적으로 BIS는 신용 갭이 10%p를 초과하면 ‘경보’ 단계, 2~10%p면 ‘주의’ 단계, 2%p 미만이면 ‘보통’ 단계로 각각 분류한다.
우리나라 신용 갭은 지난 2017년 4분기 말(-2.9%p) 이후 상승 전환해 2019년 2분기 말(3.0%p) 주의 단계로 진입했다. 이후 가파르게 치솟으며 2020년 2분기 말(12.9%p) 위험 수위인 경보 단계에 다다랐고, 2021년 3분기 말(17.4%p)로 역대 최고치를 기록했다.
우리나라 신용 갭은 1년 뒤인 2022년 3분기 말 16.8%p를 단기 고점으로 하락 추세를 보이고 있으나 여전히 10%p를 웃돌고 있다.
우리나라 신용 갭이 10%p를 넘나든 것은 매우 드문 일이다. 우리나라 신용 갭은 외환위기 때인 1997년 4분기 말(13.2%p)부터 1998년 3분기 말(10.5%p)까지, 금융위기 때인 2008년 4분기 말(10.7%p)부터 2009년 4분기 말(11.2%p)까지 10%p를 웃도는 모습을 보였다.
1980년대 초반에도 두 차례 10%p를 넘은 적이 있지만, 현재처럼 14분기째 위험 수위에 머무르지는 않았다.
외국 사례와 비교해보더라도 지난해 3분기 말 신용 갭이 10%p를 초과한 국가는 BIS 조사 대상 44개국 가운데 일본(13.5%p)과 한국뿐이었다. 태국(8.0%p), 사우디아라비아(2.2%p), 아르헨티나(1.5%p), 독일(0.0%) 등 소수의 나라를 제외하면 신용 갭이 모두 마이너스를 기록했다.
한편 우리나라 총부채 규모는 지난해 3분기 말 기준 5988조 1910억원으로 직전분기보다 29조 8614억원 더 늘었다. 총부채 규모는 지난해 4분기 말 기준으로 사상 처음으로 6천조원을 돌파할 것으로 전망된다.