하루 거래대금도 6년 5개월만에 최대
[천지일보=김현진 기자] 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태로 증시 변동성이 확대되자 주가지수 선물·옵션 거래가 급증한 것으로 나타났다.
8일 한국은행 경제통계시스템에 따르면 올해 2월 하루 평균 주가지수 선물 계약금액은 30조 8552억원으로 전월보다 58.1% 급증했다. 작년 동기보다 75.5% 증가한 것이다.
선물·옵션 거래는 파생상품의 일종으로 레버리지(차입) 규모와 시세차익이 크기 때문에 일반 주식 투자보다 투기적 성격이 강한 편이다.
올해 2월 거래대금은 2013년 6월(33조 4889억원) 이후 6년 8개월 만에 최대 규모를 나타냈다. 하루 평균 거래대금도 1조 736억원으로 전월보다 69.7% 늘었고, 작년 동기 대비로는 91.3% 증가했다. 이 역시 2013년 9월(1조 776억원) 이후 6년 5개월 만에 최대 규모다.
하루 평균 계약 수는 42만 5788계약으로 전월보다 61.5% 증가했다. 이는 2011년 9월(46만 6220계약) 이후 8년 5개월 만에 가장 크다.
올해 2월에는 주가지수 옵션거래도 대폭 늘었다. 콜옵션과 풋옵션은 동시에 증가했다.
옵션거래는 사전에 정해진 조건에 따라 기한 내 특정자산을 사고팔 수 있는 권리로 콜옵션이 살 수 있는 권리, 풋옵션이 팔 수 있는 권리다.
하루 평균 콜옵션 거래대금은 4907억원으로 전월보다 71.7% 늘었고 풋옵션은 5829억원으로 67.9% 증가했다.
하루 평균 콜옵션 거래대금은 2013년 11월(5087억원) 이후 6년 3개월 만에 가장 컸고 풋옵션은 2015년 8월(6264억원) 이후 4년 6개월 만에 최대치를 기록했다.
증시 변동성이 커지면 파생상품 특성상 위험을 줄이는 ‘헤지’ 기능으로 거래가 늘게 된다.
그러나 선물·옵션 등 파생상품은 현물 투자보다 투기적 성격이 강한 편이라서 투자 시 주의가 필요하다는 게 전문가들의 주된 의견이다.
국내 파생상품 시장은 2011년까지 세계 1위 규모를 보이다가 투기적 거래에 대한 비판이 제기되면서 정부가 고강도 규제책을 내놓자 거래가 대폭 축소됐다.
금융위원회는 2011년 말 옵션의 투기성 거래를 줄이기 위해 거래단위인 승수를 10만원에서 50만원으로 올린 바 있다. 이후 파생상품 시장 규모가 축소되자 2017년 3월에는 승수는 다시 25만원으로 낮아졌다.